相信大家很難找到比2020更戲劇化的一年了吧? 今年就如同把經濟大蕭條和網通泡沫加再一起在濃縮成一年。三月的暴跌到年底的暴漲,大家應該想知道,除了訂閱達克豹的尊榮會員以外,還有什麼穩健的獲利方式,可以在2021年持盈保泰呢?
我們從幾個大趨勢幫各位分析:
1. 拜登成為美國總統
拜登成為新的美國總統絕對是影響資本市場最大的因素之一,拜登所倡導的新能源、富人稅等等政策都已經逐漸反映在股市上。大家可以看到太陽能的股票持續的在狂漲,而之前億萬人追捧的科技巨頭這個月表現卻是普普。
不過綜觀拜登當選後的美股表現還是很不錯的,只是板塊出現很明顯的挪移。跟隨拜登的政策來調整投資組合絕對是2021年最重要的事。

2. 新冠肺炎疫情結束
雖然疫情結束目前還是個問號,但是隨著疫苗的有效性已經很顯著的提升,已開發國家也已經開始幫人民施打疫苗,若我們假設疫苗的副作用是小的並且可以有效抵抗COVID-19,那疫情的減緩甚至結束很可能就會出現在2021。
大家可以先設想若疫情結束後會出現報復性的行為有哪些? 我想只有一個答案,就是人的流動。
目前全部的板塊裡面還趴在地上的就是航空、郵輪、旅遊、石油等板塊,但是從疫苗問世後他們都逐漸突破7月的高點,辛苦的往3月前的點位移動。若是新冠疫情結束,這些板塊是最有機會反彈的族群。
但是各位也不應該把金額皆重壓在這類型的股票,因為就算疫情結束,要完全恢復成疫情前的情形,仍是不易,各位應該以波段的方式操作這類型的股票,別設定遙遠的目標價,反而徒增時間成本。建議可以先布局,並且分段操作,等總經裡面的先行指標出現好轉的跡象,再增加倉位。

3. 疫苗股產業鏈
隨著疫苗推出,第一批的市場贏家已經出現。最顯著的就是直接製作疫苗的輝瑞(NYSE:PFE)、Moderna(NASDAQ:MRNA),另外持續研發新冠疫情療法的廠商,如雞尾酒療法的Regeneron(NASDAQ:REGN)等股票。
他們現在看起來的確是市場的贏家,但是大家也別過度樂觀。首先,疫苗真正大規模施打在人體上的效果目前尚未明確,不同的疫苗對於儲存的條件也不盡相同,不確定性仍是偏高。
達克豹建議可以減少疫苗股的倉位,並透過動能指標做判斷依據,較不會被利好新聞衝昏頭,套在高點。也可同時觀察疫苗相關的類股,比如說冷凍運送的相關類股。大家可以參考專門為運輸業者提供冷藏技術設備與方案的Trane Technologies (NYSE:TT) 和由聯合技術公司分拆出來的Carrier Global(NYSE:CARR),兩者皆具備冷鏈供應鏈專業知識、乾冰技術與運輸的整合能力。目前兩支股票的股價都不貴,可以關注。

4. 報復性旅遊
大家應該想出國都想瘋了吧? 相信大家在疫情結束後的第一件事應該就是出國旅遊。UBS的經濟學家認為新冠疫情結束後,美國極有可能在2021年的夏天前不再有新增病例,隨之而來的旅遊熱潮,將會對美國GDP帶來至少1.25%的貢獻。
目前郵輪、航空及旅館的股票已經蠢蠢欲動,不管如何,他們都極有可能是2021年的贏家。

5. 餐廳重啟
台灣的投資人可能沒有感覺,但是在美國的朋友們應該感受就很深。現在光去餐廳吃飯就幾乎是不可能的事,大部分大家都是用外送、外帶或是自己家裡煮的方式來度過漫長的防疫時間。
美國朋友現在應該非常渴望可以在餐廳裡和朋友們把酒言歡,吃上一頓好料。許多對沖基金的經理人已經看好這個趨勢,開始布局連鎖餐廳或是知名餐廳的股票,以下這些標的大家可以重點關注。
旗下有Olive Garden, Red Lobster, Longhorn Steakhouse等的國際連鎖餐廳 Darden(NYSE:DRI)
知名的茹絲葵牛排館 Ruth’s Chris Hospitality Group (NASDAQ:RUTH),
美國知名的連鎖店和禮品店 Cracker Barrel (NASDAQ:CBRL),
美國的起司蛋糕經銷商 Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE),
美國的連鎖快餐 Denny’s (NASDAQ:DENN)
美國的連鎖餐廳,特色是餐廳裡面都有電動可以打 Dave & Buster’s (NASDAQ:PLAY)
這些股票在輝瑞公布疫苗後都有雙位數的百分比成長。

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